Los fundamentos de un fondo mutuo

Los fundamentos de un fondo mutuo

Siguiendo mi artículo sobre lo que es una Roth IRA de la semana pasada, Karen escribió haciendo una buena pregunta relacionada:
“¿Puede ayudar a explicar los fondos mutuos? ¿Son una buena inversión, mejor que las cuentas IRA o 401K? Me doy cuenta de que pueden ser riesgosos, pero ¿puede usted poner dinero en ellos - ver el dinero crecer y luego retirar el dinero en cualquier momento?“
Un fondo mutuo es básicamente una gran colección de inversiones. La gente puede elegir invertir en el fondo de inversión colectiva, por lo que es propietaria de una parte de todas las inversiones del fondo de inversión colectiva.

Digamos, por ejemplo, que un fondo mutuo está compuesto únicamente por acciones de Verizon, AT&T y Sprint; en otras palabras, es un fondo mutuo de telecomunicaciones de primera clase. El fondo mutuo está compuesto por el 50% de las acciones de Verizon, el 30% de las acciones de AT&T y el 20% de las acciones de Sprint.
Usted decide invertir en este fondo de inversión colectiva, por lo que compra una parte del mismo.
En los días en que el valor de AT&T, Sprint y especialmente Verizon suben, sus acciones de fondos mutuos también subirán. Si son una bolsa mixta, la parte de su fondo de inversión se mantendrá aproximadamente igualada. Cuando las acciones bajan, las acciones de su fondo mutuo bajan.
Ahora, ¿por qué una persona no compraría acciones en Verizon, AT&T y Sprint? Bueno, la mayoría de los fondos mutuos son mucho más complejos que este ejemplo. Por lo general, se componen de muchas inversiones diferentes, y no sólo de acciones. Hay fondos mutuos de bonos y fondos mutuos de bienes raíces e incluso fondos mutuos de metales preciosos.
Generalmente, los fondos mutuos son una manera muy fácil de agregar diversificación a sus inversiones, lo que significa que hacen que sea muy fácil asegurarse de que no tiene todos sus huevos en una sola canasta. Cada fondo de inversión colectiva tiene una filosofía diferente sobre cómo van a invertir su dinero - algunos podrían comprar sólo acciones de grandes compañías, mientras que otros podrían comprar sólo acciones de tecnología, mientras que otros podrían comprar sólo bienes raíces zonificados comercialmente en ciudades con un alto costo de vida. Por lo general, hay una persona (o equipo) que dirige el fondo de inversión que toma decisiones sobre qué comprar y cuándo comprarlo de acuerdo con la filosofía del fondo. Debido a esto, las tenencias de cada fondo de inversión son al menos algo diferentes.
¿La desventaja? Los fondos mutuos cobran comisiones a las personas que han invertido en ellos para cubrir los costos de funcionamiento del fondo mutuo. Por lo general, se trata de alrededor del 1% del valor del fondo al año, pero un fondo sano debería obtener mejores resultados que éste. Esta comisión suele adoptar la forma de una reducción del valor de cada una de sus acciones, y a menudo se realiza trimestralmente, por lo que un día vería una caída del 0,25% en el valor de sus acciones cuatro veces al año y, aparte de eso, sólo seguiría el valor de las inversiones.
Los fondos de índice son los que utilizo para resolver de alguna manera este problema de honorarios. Los fondos indexados son un tipo especial de fondo mutuo. En lugar de que alguien dirija el fondo mutuo y tome decisiones cotidianas sobre en qué invertir, un fondo indexado se rige por una o dos sencillas reglas. Por ejemplo, un fondo de índice podría ser sólo para poseer cantidades iguales de todas las empresas con un valor de más de 1.000 millones de dólares que se consideran en la industria de las telecomunicaciones.
Debido a que la administración real de este fondo es realmente simple (una computadora puede hacerlo básicamente), los honorarios para un fondo de índice son generalmente bajos. Sin embargo, algunas personas prefieren que una persona evalúe sus inversiones en lugar de confiar en un simple conjunto de reglas.
Cuando invierta para la jubilación, usando una cuenta 401(k) o una Roth IRA, se le ofrecerán opciones de inversión, muchas de las cuales son diferentes sabores de los fondos mutuos. Por lo general, una vez que haya invertido dinero en una cuenta de jubilación, puede cambiar fácilmente en qué exactamente está invirtiendo dentro de esa cuenta. Usted puede comenzar con todo su dinero en un fondo mutuo dentro de su cuenta de jubilación, pero si no le gusta ese fondo más tarde o si simplemente quiere pasar a algo más agresivo o algo más conservador, puede hacerlo fácilmente.
Si sólo está invirtiendo por su cuenta, puede abrir una cuenta de inversión ordinaria con una compañía de inversión y comprar fondos mutuos dentro de esa cuenta. A diferencia de las cuentas de jubilación, usted puede comprar y vender fondos mutuos (u otras inversiones) dentro de una cuenta de inversión ordinaria sin restricciones, pero si gana dinero, se enfrentará a una factura de impuestos al final del año debido a las ganancias que obtuvo (al igual que una cuenta de ahorros, básicamente).
¿Qué puedo hacer? Tengo algunos fondos indexados a través de Vanguard. Desde que Sarah y yo hemos pagado nuestra casa y estamos ganando más de lo que gastamos, estamos poniendo el exceso en los fondos del índice y estamos muy contentos con él, especialmente si lo comparamos con tener dinero en una cuenta de ahorros.